​股市里的三种赚钱路径

股市里的三种赚钱路径

很多投资者在股市里摸爬滚打N多年没有收获，很重要的一个原因就是没有想明白股市赚钱的本质是什么。所以赚钱的时候是稀里糊涂得赚，亏钱的时候也是莫名其妙得亏。到头来要么是被这个市场无情的淘汰出局，要么是在市场里浮浮沉沉炒了个寂寞。

要想在这个市场里长期稳定的赚钱，一定要想明白股市赚钱的本质，并选好适合自己的赚钱模式。在股市里面赚钱无外乎就是三个途径：

1 赚企业成长的钱

2 赚情绪博弈的钱

3 赚央行放水的钱

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赚企业成长的钱有个重要的前提假设是一个公司的股价从长期看来会围绕着公司的内在价值上下波动。买股票也就是等同于买公司。也就是通常意义上理解的价值投资。

找到真正能够成长的好公司，在股价上就能带来回报。这种方式是肯定有效的。国内很多头部公募机构都是这种模式的践行者和受益者。

很多明星基金经理都是不辞辛劳四处调研，就是为了找到那些有确定性成长的企业，赚到这些企业成长的钱。事实也证明这些机构投资者赚钱能力远远强于市场同期表现。

对于散户投资者来说，这种方式难度是非常大。因为要研究一个公司能不能够长期赚钱需要相对专业的对公司所在的行业景气度判断，经营商业模式，竞争格局演变有很深刻的认知。而绝大多数散户是不具备这种专业性的，很难能够像专业的基金经理那样找到真正的好公司。

同时散户会陷入所谓的价值投资陷阱，认为长期持有就是价值投资，这种错误认识导致的结果往往稀里糊涂的持有一只票，然后自欺欺人的持有很长时间，最后实在是忍受不了账面上大额的浮亏选择割肉。

由于散户不具备行业研究的专业性，所以想要赚到真正好企业的成长价值不是一件容易的事。这种途径其实不适合大多数人。

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情绪博弈也就是利用市场短期情绪变化的周期来赚钱。市场情绪总会在回暖发酵高潮退潮冰点再回暖这样的周期中不断循环。情绪周期变化非常快，没有一成不变的规律，通常用对市场的敏感度以及相对一致性来预判市场的情绪周期。

很多短炒的游资大佬们都是很厉害的情绪大师，善于利用这种情绪变化的周期来获利，在情绪发酵高潮的时候积极参与引导短期的题材风向，在情绪退潮期及时撤离，等待时机再次出手。

短炒游资之所以能够利用情绪博弈赚钱，除了存在情绪明显的周期不断循环，另外一个原因主要是利用了人们的买入行为偏差。

追涨就是一种很典型的买入行为偏差，普通投资者之所以会追涨，是因为交易的时候是向左看，认为历史还会重演，涨了还会再涨，跌了还会再跌。从交易手法来看，很多短炒游资也是追涨杀跌，但跟普通散户不同之处在于，他们的行为是有意识的，而普通投资者的行为往往是无意识的。短炒资金是利用个人投资者追涨的滞后性来取得盈利，这也是很多专业机构设定的行为金融交易策略--预测他人的错误，并且由此获利。

赚情绪博弈的钱相比于赚企业成长的钱对于普通散户来说，难度要稍微低一些。因为市场的情绪相对容易感知，在这个过程中如果能够控制好自己的交易情绪，抛开无效信息的影响，强化执行力，让自己的交易节点尽可能地靠近那些成熟短线资金的操作，是有可能实现长期稳定盈利。

当然如果不能有效的克服人性的弱点，不是有效地驾驭情绪而是被情绪绑架，那这种路径很难实现稳定的盈利。

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对于绝大多数的普通投资者而言，最适合的赚钱路径应该是赚央行放水的钱。虽然这种方式盈利的天花板不及前面两种，但风险相对可控。

流动性好的时候，很多行业估值抬升的过程中就能盈利，这跟能不能够认清企业的基本面，能不能够感知市场的情绪没有关系。只需要一个条件就是：放水的时候积极参与。

以很多消费电子方向的制造类企业为例，可能一家公司长期来看都是稳健增长的，逐步成为行业细分龙头。市场很悲观的时候，市盈率就只会给到20倍，流动性好的时候可以到40-50倍。于是耐心的等市场给出过于悲观的定价，然后介入等待估值修复，也就是赚市场流动性的钱。

赚央行放水的钱需要注意的是流动性的宽松和收紧是存在周期性。流动性不可能一放再放，总有收紧的时候，这应该选择及时离场，然后再次耐心等待。如果在流动性收紧的阶段，还要强行参与，就很容易让账户坐电梯甚至是造成额外的亏损。

不管是哪种路径，想好适合自己的路径是第一步，第二步才是如何去实现。如果第一步没想清楚，后面的努力更多时候只会是徒劳，做的越久会越迷茫。